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SK텔레콤(017670) 주가 전망 및 배당금 지급일 분석
1. SK텔레콤 주가 현황
2025년 2월 14일 기준, SK텔레콤의 주가는 56,300원으로, 최근 3개월간의 흐름을 보면 2024년 11월 28일 최고 61,900원을 기록한 뒤 하락세를 보였습니다. 2025년 1월 22일 최저 54,200원을 기록한 후, 현재는 점진적인 회복세를 보이고 있습니다.
- **거래량**: 49,549주
- **거래대금**: 2,787백만 원
- **시가총액**: 12조 927억 원
- **외국인 소진율**: 85.79%
SK텔레콤은 국내 통신업계 1위 사업자로, 이동통신뿐만 아니라 AI와 클라우드 등 신사업에 집중하고 있습니다.
2. 주요 투자 지표
현재 SK텔레콤의 주요 투자 지표는 다음과 같습니다:
- **PER**: 10.72배
- **PBR**: 1.02배
- **EPS**: 5,251원
- **BPS**: 55,160원
- **배당수익률**: 6.29%
PER은 동종업계 평균 대비 약간 높으며, 이는 안정적인 이익을 반영합니다. PBR은 기업 가치 대비 주가가 저평가된 것으로 해석됩니다.
3. 기업 실적 분석
3.1 연간 실적
| 연도 | 매출액(억원) | 영업이익(억원) | 당기순이익(억원) |
|------|---------------|-----------------|-------------------|
| 2021 | 167,486 | 13,872 | 24,190 |
| 2022 | 173,050 | 16,121 | 9,478 |
| 2023 | 176,085 | 17,532 | 11,459 |
| 2024(E) | 179,925 | 18,384 | 11,441 |
2024년 예상 매출 증가가 기대되지만, 당기순이익은 투자 확대로 인해 감소할 것으로 보입니다.
3.2 분기별 실적
| 분기 | 매출액(억원) | 영업이익(억원) | 당기순이익(억원) |
|----------|---------------|-----------------|-------------------|
| 2024/03 | 44,746 | 4,985 | 3,619 |
| 2024/06 | 44,224 | 5,375 | 3,502 |
| 2024/09 | 45,321 | 5,333 | 2,802 |
| 2024/12(E)| 45,651 | 2,656 | 1,285 |
4분기 영업이익 감소는 신사업 투자에 따른 비용 증가로 해석됩니다.
4. 투자 포인트
4.1 AI 및 데이터센터 성장성
SK텔레콤은 AI 컴퍼니로의 전환을 목표로 하고 있으며, 해외 LLM 기업과 협력하고 있습니다. 통신 특화 LLM을 통한 서비스 개선이 기대됩니다.
4.2 안정적인 통신 사업 매출
MNO 사업의 1위 점유율을 바탕으로 5G 가입자 증가가 매출 안정성을 제공합니다.
4.3 높은 배당 매력
배당수익률이 6.29%로 높아, 안정적인 수익을 원하는 투자자에게 매력적입니다. 연간 배당금은 3,540원으로 예상되며, 지급일은 3월 주주총회에서 결정될 예정입니다.
4.4 메타버스 및 클라우드 사업 확대
미래 성장 산업에 대한 적극적인 투자로 클라우드 및 데이터센터 사업의 성장이 기대됩니다.
5. 리스크 요인
5.1 시장 경쟁 심화
경쟁사들의 공격적인 마케팅으로 ARPU 증가에 어려움이 예상됩니다.
5.2 AI 사업 투자 비용 증가
AI 및 클라우드 사업 확장을 위한 대규모 투자가 단기적으로 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
5.3 글로벌 경기 침체 영향
글로벌 경제 둔화는 IT 및 클라우드 서비스 투자 축소를 초래할 수 있습니다.
6. 목표주가 및 종합 주가 전망
안정적인 통신 사업을 기반으로 AI, 데이터센터, 클라우드 등에서 미래 성장 동력을 강화하고 있는 SK텔레콤의 목표 주가는 70,938원으로, 현재 주가 대비 약 26% 상승 여력이 있습니다.
- **투자의견**: 강력 매수 (4.00)
- **주요 매력 포인트**: 높은 배당, AI 사업 성장 가능성, 안정적인 통신 매출
단기적으로는 AI 사업 투자 비용 증가가 우려되지만, 중장기적으로 긍정적인 투자처로 평가됩니다.
> 본 내용은 투자 권유를 위한 글이 아닙니다. 투자 결과에 대한 모든 책임은 투자자에게 있습니다.
